Του Μπάμπη Μιχάλη

^[1]Η αναταραχή που προκάλεσε στις αγορές το αμφιλεγόμενο σχέδιο διάσωσης της Κύπρου συνεχίστηκε και χθες για δεύτερη συνεχόμενη ημέρα οδηγώντας σε νέα πτώση το ευρώ, τις μετοχές και τα ομόλογα των χωρών της ευρωπεριφέρειας.

Από την άλλη πλευρά, το Βερολίνο δανειζόταν ξανά ύστερα από περίπου δύο μήνες με αρνητικό επιτόκιο, καθώς αρκετοί επενδυτές επιλέγουν πλέον να πληρώνουν το γερμανικό Δημόσιο προκειμένου να ασφαλίζουν τα χρήματά τους στα ομόλογά του.

Στην πρώτη συνεδρίαση μετά την απόφαση του Σαββάτου, το Χρηματιστήριο Αθηνών βούτηξε βαθιά στο κόκκινο καταγράφοντας απώλειες 3,85%. Ο δείκτης των τραπεζικών μετοχών κατέρρευσε σημειώνοντας πτώση 9,69% ενώ κορυφαίες απώλειες κατέγραψαν οι τίτλοι της MIG (-23,90%), της Eurobank (-14,65%) και της ΕΤΕ (-14,57%).

Πτώση, αλλά πολύ μικρότερη σε σχέση με αυτήν της Σοφοκλέους, σημείωσαν -για δεύτερη συνεχόμενη ημέρα- και τα περισσότερα χρηματιστήρια του κόσμου. Στη Φρανκφούρτη ο δείκτης Dax έκλεισε στο -0,79%, στο Λονδίνο ο FTSE 100 στο -0,26% ενώ στο Παρίσι ο CAC 40 στο -1,30%. Στην απέναντι όχθη του Ατλαντικού ο αμερικανικός S&P 500 έκλεισε στο -0,24%, ο μεξικάνικος Bolsa στο -1,28% και ο βραζιλιάνικος Bovespa στο -1,07%.

Η γενικευμένη πτώση στις αγορές καθιστά αναξιόπιστους τους ισχυρισμούς των Ευρωπαίων αξιωματούχων, ότι η περίπτωση της Κύπρου είναι μοναδική. Οι αγορές παίρνουν πολύ πιο σοβαρά την κατάσταση απ’ ό,τι θέλησαν να την παρουσιάσουν οι Ευρωπαίοι ηγέτες το περασμένο Σάββατο.

Η μεγαλύτερη -και μακροπρόθεσμη – ανησυχία τους είναι μήπως μετά το κούρεμα των κυπριακών καταθέσεων, αποταμιευτές από άλλες υπερχρεωμένες χώρες της ευρωζώνης, όπως η Ιταλία και η Ισπανία, αρχίσουν να νιώθουν την απειλή και θελήσουν να αποσύρουν τα κεφάλαιά τους από τις τράπεζες. Παρ’ ότι η ένταση στις αγορές είναι για την ώρα περιορισμένη, οι αναλυτές προειδοποιούν ότι από τη στιγμή που θα υπάρξει κλιμάκωση αυτών, η κρίση θα αυτοτροφοδοτηθεί.

Κάτι τέτοιο ενδεχομένως να φοβάται και μία από τις μεγαλύτερες εταιρείες διαχείρισης χαρτοφυλακίου στον κόσμο, η PIMCΟ, η οποία μείωσε ήδη τις θέσεις στο ευρώ το τελευταίο 24ωρο, καθώς όπως διεμήνυσε η κίνηση φορολόγησης των καταθέσεων δεν αποτελεί μόνο λάθος πολιτική αλλά και αναγνώριση ότι το ευρώ απέχει μακράν από το να είναι ένα τέλειο αποθεματικό νόμισμα. Το κοινό νόμισμα υποχώρησε και χθες ώς το 1,2855 δολ., που είναι το χαμηλότερο επίπεδο έναντι του αμερικανικού νομίσματος από τις 22 Νοεμβρίου.

Την ίδια στιγμή ο δανεισμός των χωρών της περιφέρειας του ευρώ συνεχίζει να ακριβαίνει. Οι αποδόσεις των ιταλικών δεκαετών ομολόγων σημείωσαν και χθες άνοδο 10 μονάδων βάσης, στο 4,73%, ενώ των ισπανικών 6 μ.β. στο 5,05%. Οι αντίστοιχοι αμερικανικοί και γερμανικοί τίτλοι ακολουθούν την αντίθετη τροχιά. Η απόδοση των διετών γερμανικών ομολόγων γύρισε μάλιστα σε αρνητικά επίπεδα για πρώτη φορά από τις αρχές Ιανουαρίου, στο 0,002%.