Του Μπάμπη Μιχάλη
Σε αυστηρότερα τεστ αντοχής θα υποβάλει η ΕΚΤ τις ευρωπαϊκές τράπεζες και κάποιες εξ αυτών ενδεχομένως να μην τα καταφέρουν. Γεγονός το οποίο σηματοδοτεί περαιτέρω συγχώνευση του κλάδου και μοίρασμα της πίτας σε ακόμη λιγότερα χέρια στη συνέχεια. Με στόχο την αποκατάσταση της εμπιστοσύνης στον τραπεζικό κλάδο και την επανέναρξη του δανεισμού στην πραγματική οικονομία, η Ευρωπαϊκή Τραπεζική Αρχή (EBA) ανακοίνωσε χθες τα σενάρια ακραίων καταστάσεων που θα πρέπει να αντιμετωπίσουν οι 124 μεγαλύτερες τράπεζες της Ευρώπης στα τεστ προσομοίωσης.
Για τρία χρόνια
Οι τράπεζες καλούνται να αποδείξουν ότι μπορούν να επιβιώσουν σε ταυτόχρονη κρίση στις αγορές ομολόγων, ακινήτων και μετοχών. Βάσει των σεναρίων, οι τράπεζες θα πρέπει να δείξουν ότι μπορούν να αντεπεξέλθουν σε μια τριετή περίοδο δοκιμασίας σωρευτικής συρρίκνωσης του ΑΕΠ κατά 2,1%, ποσοστό πολύ χειρότερο από το 0,4% που προέβλεπε το προηγούμενο τεστ.
Η υπόθεση αυτή προβλέπεται ακόμη να οδηγήσει σε αύξηση της ανεργίας στο 13% και πτώση των τιμών των ακινήτων κατά 20% πυροδοτώντας κύμα μη εξυπηρετουμένων δανείων.
Για τις ελληνικές τράπεζες το βασικό σενάριο προβλέπει -μεταξύ άλλων- ανάπτυξη την τριετία 2014-2016 κατά 0,6%, 2,9% και 3,7% του ΑΕΠ αντίστοιχα, ενώ το δυσμενές σενάριο, ύφεση 1,6% φέτος, 0,6% το 2015 και ανάπτυξη 1,6% για το 2016. Για την ανεργία το καλό σενάριο είναι 26%, 24% και 19,5% στην τρέχουσα τριετία και το κακό, 26,5%, 25,3% και 21,6% αντίστοιχα. Η επάρκεια των τραπεζών θα εξεταστεί ακόμη και υπό συνθήκες μεγάλης πτώσης τιμών στο Χρηματιστήριο Αθηνών (-19,8% το 2014, -20,6% το 2015 και -26,6% το 2016).
Με παραμέτρους όπως οι παραπάνω, τα τεστ αντοχής τόσο για τις ελληνικές όσο και για τις υπόλοιπες ευρωπαϊκές τράπεζες είναι σαφώς πολύ πιο αυστηρά σε σχέση με αντίστοιχα του 2011, όταν το χειρότερο σενάριο προέβλεπε πτώση του ευρωπαϊκού ΑΕΠ μόλις κατά 0,5%. Ομως τόσο αυτό το τεστ όπως και ένα ακόμη που προηγήθηκε δεν έπεισαν τις αγορές. Τα τεστ ακραίων καταστάσεων αποτελούν μαζί με τον έλεγχο της ποιότητας των στοιχείων του ενεργητικού βασικό πυλώνα αξιολόγησης των τραπεζών. Η ΕΚΤ συνεργάστηκε με την ΕΒΑ για τη μεθοδολογία των τεστ, ενώ το βασικό σενάριο αναπτύχθηκε από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή.
Ο πρόεδρος της ΕΒΑ, Andrea Enria, τόνισε χθες ότι «τα τεστ θα δείξουν ότι οι προσπάθειες που έκαναν πρόσφατα οι τράπεζες της Ε.Ε. παράγουν ήδη καρπούς και θα προσφέρουν ένα κοινό πλαίσιο για τα επόμενα βήματα που χρειάζεται να κάνουν οι επόπτες και τα πιστωτικά ιδρύματα». Η ΕΚΤ θα ανακοινώσει τα αποτελέσματα της συνολικής αξιολόγησης τον επόμενο Οκτώβριο, λίγο πριν αναλάβει τα εποπτικά καθήκοντα του Ενιαίου Εποπτικού Μηχανισμού.
Οσες αποτύχουν
Χθες η ΕΚΤ ανακοίνωσε πάντως ότι όσες τράπεζες αποτύχουν στα τεστ θα έχουν χρονικό περιθώριο 6-9 μηνών για να καλύψουν τις κεφαλαιακές τους τρύπες μέσω άντλησης κεφαλαίων από επενδυτές, κατάργησης μερισμάτων ή πώλησης περιουσιακών στοιχείων.
Συγκεκριμένα, οι κεφαλαιακές ανάγκες που θα εντοπιστούν στο τεστ αντοχής που θα πραγματοποιηθεί με βάση το βασικό σενάριο θα πρέπει να καλυφθούν εντός 6 μηνών, ενώ όσες εντοπιστούν στο πλαίσιο της άσκησης προσομοίωσης που θα γίνει με βάση το χειρότερο σενάριο θα πρέπει να καλυφθούν σε 9 μήνες.
